试管婴儿将入医保，辅助生殖迎千亿市场？保险只管胚胎移植，40岁以上不能买

每8对夫妇就有1对有困难辅助生育有望迎来千亿市场

根据国家卫健委、中国人口协会发布的数据，育龄夫妇的不孕不育率从20年前的2.5%-3%攀升到近年的12%-15%左右，不孕不育者约有5000万人。据悉，我国每8对夫妇中就有1对有生育难题，但试管婴儿动辄几万元、十几万元的费用，以及40%-50%的成功率，让很多家庭被劝退。

家住江西的冯娜（化名）曾经历过两促四移，但都以失败告终。“做试管已经花了10万多，路费和房租也花了近2万，只有老公一个人赚钱养家，我和他都太累了。”冯娜坦言，这不只是精神压力，还有经济压力。和老公再三商量后，两人决定放弃，再也没有就医。

老龄化趋势越发严重的趋势下，辅助生殖技术成为缓解部分人口压力的手段之一。近日，国家卫健委明确释放了将辅助生殖技术按程序纳入医保的信号。根据17部门发布的《关于进一步完善和落实积极生育支持措施的指导意见》，将逐步将适宜的分娩镇痛和辅助生殖技术项目按程序纳入医保基金支付范围。

而辅助生殖技术项目逐步纳入医保，也将推动辅助生殖需求端的释放。根据开源证券研究所推算，到2023年辅助生殖市场规模有望增加到400亿元，长期有望突破千亿。

随着辅助生殖一次次被推到聚光灯下，试管婴儿保险也成了热议的话题。北京商报记者了解到，在医保尚未覆盖之前，一些嗅觉敏锐的保险公司已经开始探索辅助生殖的专项保险，主要是承保胚胎移植失败的试管婴儿保险。如泰康在线在2016年就发布了“祝孕试管婴儿保险”。此外，中国人保、渤海财险、平安产险等保险公司也推出了试管婴儿保险。

保费3700元起步到底能保障什么？

现在能买到的试管保险都是什么情况？北京商报记者发现，目前在售的试管保险多为渠道定制产品，在特定场景销售。

购买试管婴儿保险的方式有两种：第一种是直接买单独的保险，购买前，客户需要选定医院，保证自己选择的医院在保险覆盖的范围内。如果直接买单独的保险，价格从3700元到上万元不等，保障额度最低的是5万元，最高可达20万元。

一款可直接投保的试管婴儿保险

第二种购买方式并不需要提前选定医院，而是直接购买试管婴儿套餐，套餐中包含了试管婴儿的医疗费用，也包含保险、预约就诊等服务。与第一种购买方式的不同之处在于，第二种购买方式不仅需要考虑保险赔付，还需要考虑医院、促排移植次数，价格也不只和客户身体状况挂钩，还会关系到客户所在的城市、选择的医院等。

以花生医疗在北京市推出的“试管婴儿包成功”套餐为例，一促两移，套餐价格6.8万元，如果失败保险赔付4.8万元；一促三移是8.18万元，失败后保险赔付8.18万元。购买后，可以选择在海淀妇幼、306医院、海军总医院等医院接受试管。

花生医疗顾问给北京商报记者介绍的试管婴儿套餐

据悉，市面上的试管婴儿保险，一般和医院、生殖健康咨询公司有合作，购买保险后不仅能获得保障，还会配备生殖顾问或线上客服、线下陪诊等服务增值。

但值得注意的是，试管婴儿保险在实际的落地中并没有想象中的作用巨大。北京商报记者梳理发现，目前只有少数保险公司推出了零星的几款产品，选择空间很小。并且，很多试管婴儿保险是绑定了整个辅助生殖服务，而不是作为主力产品单独销售。

对此，北京联合大学管理学院金融系教师杨泽云表示，试管婴儿保险开发的难点在于历史数据较少。根据卫健委数据，近年来我国每年有30万辅助生殖的婴儿出生，其中采用试管婴儿的更少，而保险公司掌握的相关数据就更少了。并且，试管婴儿妊娠成功率本身为40%-50%。按3次试管失败简单计算，这意味着，有近10%的被保险人会有理赔。如此一来，保险公司的经营风险较高。且因为损失率较高，费用也较高，可能面临市场需求有限的困境。

不仅产品种类少，试管婴儿保险的保障范围也有待扩充。北京商报记者梳理发现，目前各家险企推出的试管婴儿商业保险，主要是针对胚胎移植这一步骤，而对于促排卵、取卵取精、受精和保胎等环节，保险几乎处于“真空”地带。

购买有门槛不达标将被“拒之门外”

除了产品种类、保障范围的问题外，北京商报记者多方询问发现，不论是直接购买保险还是选择试管婴儿套餐，都会有一定门槛，如女性年龄、男性是否死精、此前试管婴儿失败的次数以及AMH指标等。

在年龄方面，投保范围多是20-35周岁或20-40周岁，不在这个年龄段的女性无法购买。还需要满足女性半年内的AMH不小于1（也有产品要求AMH不小于1.2），卵泡刺激素FSH小于10、既往移植/授精失败史小于等于3次等“硬指标”。

“这些条件都满足就可以投保了吗？投保前会审核吗？”面对北京商报记者的咨询，花生医疗的顾问给记者发来了核保资料清单。

图说：核保资料清单

该核保清单显示，投保之前还要满足宫腔镜正常、男方精液非死精非100%畸精、男女双方染色体正常等条件。

一位三甲医院的产科医务工作者告诉记者，试管婴儿保险大多将40岁以上的高龄妇女排除在参保对象之外，这就限制了许多由于年龄因素需要进行试管婴儿的大龄女性投保。

因为“三孩”政策开放后，越来越多大龄女性想要通过试管婴儿生育，而她们正是费用最高的三代试管的需求主力军。

此外，试管婴儿保险在理赔过程中也有一些免责条款。北京商报记者查询产品条款发现，如果实施代孕等违反人类试管婴儿技术的行为，发生医疗事故或医疗过错，未遵医嘱私自服用、涂用、注射药物等情形，保险公司不承担保险责任。

首都经贸大学保险系副主任李文中还提示称，此类保险产品一般约定了在保险期间实施辅助生育的次数，只有全部失败才触发保险赔付，任何一次成功了（临床妊娠阳性）保险公司都不需要承担责任，并且，只能到保险公司指定或者认可的医疗机构进行试管婴儿胚胎移植和检查，否则保险公司不承担保险责任。

面对潜在市场保险公司将有何行动？

目前的状态下，李文中分析表示，因为试管婴儿胚胎移植成功与否和胚胎质量及女性身体状况有较大关系，往往是那些出现过多次失败的消费者更愿意投保，逆向选择比较严重。保险公司经营该类保险产品在风险控制与定价上都比较困难。

实际上，试管婴儿保险的服务对象划分保守、保障范围较小，正是保险公司出于盈利的考虑。因为试管婴儿保险属于典型的低频高价的医疗项目，如果前期的风险把控出现问题，极易出现承保亏损。

在2021年6月，某头部财险公司曾透露，该公司的试管婴儿保险暂时还是亏损的，需要等生育政策进一步放开，保险池进一步扩大。如今，“三孩”政策已经放开，北京商报记者就试管婴儿保险承保盈利问题咨询部分保险公司，但尚未获得正面回应。

那么在政策“加持”下，辅助生殖纳入医保后，又将如何影响商业保险市场？泰康在线相关负责人表示，当前，商业保险公司在辅助生殖领域具有强烈意愿，需要与社保做好生育费用报销的衔接，进一步缓解患者的自费支付压力。

如果保险公司设计出覆盖面更大、保障范围更广、赔付率更高的更具吸引力的险种，不仅能缓解患者的自费支付压力，促进辅助生殖市场扩大，也能反过来带动相关保险市场的发展。

李文中也表示，在国家鼓励生育和支持采用辅助生育技术的背景下，保险公司应该认真研究分析在此过程中的风险保障需求，积极开发设计相关保险产品，积累相关数据为在市场竞争中取得先机。其还表示，保险公司可以适当放宽被保险人的年龄范围，有利于此类保险产品的销售推广。

另外，整个试管婴儿流程是一个长期的求医问药过程，保险是转移支付的重要手段，那么未来是否有望承保整个试管婴儿的医疗费用？对此，杨泽云表示，目前的试管婴儿保险主要承保试管婴儿失败的费用损失，而试管婴儿成功的医疗费用也不低，辅助生殖诊疗费用保险更有市场需求。不过，从保险的射幸性（保险公司对于是否进行赔付的不确定性）要求和较高的道德风险考虑，需要设定合理的投保时间点和保障期限。​​

消费大嘴巴‬｜文‬记者丨陈婷婷李秀梅编辑丨汪乃馨